A manutenção da taxa Selic em 15% pelo Comitê de Política Monetária (Copom) representa o segundo maior juro real do mundo e consolida a renda fixa como uma espécie de porto seguro para os investidores. Essa é a avaliação de especialistas da XP após o anúncio de quarta-feira (17).
O comunicado pós-reunião reforçou um desafio importante de política monetária, com uma inflação consistentemente acima da meta. O documento também reforçou que dificilmente haverá corte de juros no curto prazo e o Banco Central está jogando a possibilidade de um início de flexibilização para o primeiro trimestre do ano que vem.
A XP avalia que dois pontos da decisão do Comitê foram um pouco mais “duros” do que o mercado esperava. O primeiro foi manter a ressalva de que a taxa poderia voltar a subir, se necessário. “A maioria do mercado entende que os juros vão ficar em 15% por mais alguns meses, a despeito da melhora recente no câmbio e nas expectativas”, comenta Rodolfo Margato, economista da XP.
O segundo ponto está relacionado às projeções de inflação. O Copom apresentou uma estimativa para o primeiro trimestre de 2027 em 3,4%, acima da expectativa média do mercado, que variava entre 3,2% e 3,3%. “O índice em 3,4% evidencia que as projeções de inflação continuam bem acima da meta, sinalizando um desafio relevante para a condução da política monetária nos próximos períodos”, conclui.
Marcelo Pedroso, Líder da XP em Santa Catarina, destaca que há oportunidades de bons investimentos em diversos fundos e ressalta que a diversificação é importante, mas adverte que cautela, assessoramento e planejamento financeiro são fundamentais para garantir bons resultados. “Avaliamos ser crucial para os investidores manterem carteiras equilibradas entre todas as classes de ativos, porém ainda com uma maior exposição em renda fixa”.
Enquanto os juros básicos permanecem altos, no caso o maior patamar dos últimos 20 anos, os investidores têm na renda fixa aplicações mais seguras e, ainda assim, com retorno robusto. Para o investidor interessado em se blindar da Selic em 15% ao ano, o mercado oferece produtos como CDBs, LCIs, LCAs e fundos de investimentos focados nesta classe de ativo.
De acordo com o especialista, a construção de uma estratégia eficiente passa pela combinação inteligente de ativos de renda fixa, com destaque para os títulos indexados à inflação, como o IPCA+, que oferecem proteção contra a perda do poder de compra e previsibilidade de retorno no longo prazo. “Já para objetivos de curto prazo e maior necessidade de liquidez, os pós-fixados continuam sendo alternativas atrativas, especialmente em um cenário de juros elevados, que permanecem em dois dígitos e favorecem esse tipo de aplicação”, explica Marcelo.
Sobre a XP
A XP é uma das principais instituições financeiras do Brasil. Criada em 2001, nasceu com o propósito de transformar o mercado para melhorar a vida das pessoas — promovendo educação financeira e democratizando o acesso a investimentos de qualidade.
Desde então, a XP lidera uma disrupção no setor ao construir um ecossistema completo de serviços financeiros, com soluções que vão de investimentos a crédito, seguros e banking, no Brasil e no exterior. Com foco em planejamento financeiro completo para investidores, a companhia investe na excelência em servir o cliente como a principal alavanca de crescimento.
Esse compromisso com a qualidade já se reflete em reconhecimentos importantes: a XP foi eleita sete vezes consecutivas a Melhor Assessoria de Investimentos de São Paulo pela premiação “O Melhor de São Paulo”, realizada pela Folha de S. Paulo. Saiba mais em www.xp.com.br
